美股前瞻 | “数据之王”非农休假？三大期指仍震荡上行，纳指期货涨0.13%；美银：AI热潮令科技股吸金幅度创历史新高；稀土概念盘前强势，USAR涨超11%svmuu(水木财经)

热点要闻

周五盘前，三大期指震荡上行，纳指期货涨0.13%。

$明星科技股 (LIST2518.US)$ 盘前普涨，特斯拉、博通涨超1%，META、亚马逊涨近0.5%。

$热门中概股 (LIST2517.US)$ 盘前涨跌不一，百度涨超1%，阿里、京东涨近0.5%，蔚小理跌幅居前。

$稀土概念 (LIST23700.US)$ 盘前强势，USA Rare Eath涨超11%。

$量子计算概念 (LIST2594.US)$ 盘前续升，昆腾、QUBT涨超6%。

英伟达与富士通达成合作，携手开发人工智能机器人及其他技术

美国科技公司 $英伟达 (NVDA.US)$ 与日本电信及计算机制造商$富士通 (6702.JP)$ 于周五达成协议，将在人工智能领域展开合作，利用英伟达的计算机芯片开发智能机器人及各类创新技术两家公司将合作打造所谓的 “人工智能基础设施”—— 这是支撑各类未来人工智能应用的系统，涵盖医疗健康、制造业、环境领域、下一代计算技术及客户服务等。双方期望到 2030 年为日本建成这一人工智能基础设施。

据双方透露，该基础设施初期将针对日本市场量身定制，充分利用富士通在日本数十年的运营经验；未来或逐步向全球拓展，且将采用英伟达的图形处理器（GPU）—— 这类芯片是人工智能技术运行的核心组件。

iPhone 17开卖火爆，大摩更乐观：还有10亿存量旧机，iPhone 18将更强

大摩预计 $苹果 (AAPL.US)$ iPhone 17的生产订单可能从8400万-8600万部上调至9000万部以上，并上调2026财年iPhone出货量至2.43亿部。该行认为，真正的增长驱动力是iPhone 18周期，预计届时将有10亿部老旧iPhone进入升级窗口，叠加首款折叠屏iPhone发布，将推动2027财年营收持续增长。

伯克希尔“王储”的第一笔大交易：“巴菲特”式的精明，西方石油的止损

分析认为，这笔收购旨在帮助负债累累的 $西方石油 (OXY.US)$ 偿还65亿美元债务，将其总负债降至150亿美元以下。对伯克希尔而言，这既能保护其作为西方石油最大股东（持股29.6%）的投资，又以合理价格获得全球最大独立石化生产商之一，被视为一笔典型的“巴菲特式”双赢交易。

应用材料盘前跌超2%，预计2026财年营收再减6亿美元

$应用材料 (AMAT.US)$ 在周四的一份监管文件中称，美国商务部工业与安全局本周发布了一项新规，扩大了受出口限制的企业范围。公司预计，在截至明年10月的2026财年，这将造成6亿美元的营收损失。截至发稿，应用材料盘前跌超2%。

Rigetti盘前继续上涨超5%，此前宣布出售两台量子计算系统

$Rigetti Computing (RGTI.US)$ 周二宣布最新出售两台 9 量子比特 Novera 量子计算系统。Rigetti 表示只能从这两笔销售中赚取 570 万美元，这对于一家现在估值超过 109 亿美元的公司来说听起来并不多。然而，在过去 12 个月中，Rigetti 的总销售额仅为 790 万美元。本周的公告约占公司年收入流的 72%。

“短期内没人会说估值过高！”，投资者热议“阿里FOMO”

在AI热潮推动下， $阿里巴巴 (BABA.US)$ 市值今年已反弹2500亿美元，引发投资界的FOMO情绪。该股被认为仍具上涨空间，其港股市盈率约22倍，远低于历史峰值和美国科技巨头。投资者普遍认为，相对吸引人的估值水平和全球基金的低配置为股价持续上涨留下空间。GAM Investment Management的基金经理Jian Shi Cortesi表示，她预计全球基金的低配状况将会改变：“而股价的强劲反弹也可能加剧这种（追涨）情绪”。

科技女股神木头姐追买阿里、百度

有“科技股女股神”称号的伍德(Cathie Wood)掌舵的方舟投资(Ark Invest)，上月时隔4年再买入阿里巴巴股票后，本周连续3日增持阿里，同时进一步买入百度，加大押注中资科技股。根据交易报告，伍德的旗舰交易所买卖基金(ETF) $创新ETF-ARK (ARKK.US)$ 周四(2日)买入约1.45万股 $阿里巴巴 (BABA.US)$ 股票，价值约274万美元。此外，方舟投资周四也增持了4.55万股 $百度 (BIDU.US)$ 股票，价值约640万美元；并分别在周三及周二购买了价值297万美元和690万美元的百度股票。

雪佛龙加州炼油厂发生大火，占加州总炼油产能的16%以上

当地时间10月2日晚，在美国加利福尼亚州洛杉矶市附近的埃尔塞贡多市，美国 $雪佛龙 (CVX.US)$ 石油公司旗下一座炼油厂突然爆炸起火。尽管尚未发布疏散令，但有关部门已提醒附近居民紧闭门窗。据称当地空气质量监测尚未显示对公众健康构成威胁。起火的这家炼油厂距离洛杉矶国际机场和索菲体育场都很近。据报道，这座炼油厂占地超过5平方公里，每天可加工26.9万桶原油，占加州总炼油产能的16%以上，为整个南加州地区供应超过40%的航空燃油和超过20%的车用燃油。

Rumble盘前涨近11%，宣布与人工智能答案引擎Perplexity建立战略合作伙伴关系

$Rumble (RUM.US)$视频共享平台将整合 Perplexity 的 AI 工具，以改进 Rumble.com 上的内容发现，从而解决数字视频领域的一个关键挑战。此次合作还包括推出一个结合 Rumble Premium 和 Perplexity Pro 的全新订阅套餐，以及 Perplexity 的广告承诺，以向 Rumble 的用户推广其全新的 AI 浏览器 Comet。此次合作旨在帮助用户在日益拥挤的媒体环境中发现相关内容，从而解决数字视频领域的一项基本产品挑战。

固态燃料电池概念股普拉格能源盘前续升超11%，为葡萄牙最大能源公司交付电解槽

$普拉格能源 (PLUG.US)$ 在一份声明中表示，第一台 10 MW 电解槽构成了 10 个总交付量的一部分，为葡萄牙最大的能源企业Galp创建了一个完整的100 MW系统。剩余的九台机器计划于2026年初交付。“普拉格正在构建下一代工业能源解决方案，我们与Galp的合作表明，大规模氢气今天已经准备就绪，”普拉格能源首席执行官Andy Marsh 说。

$游戏驿站 (GME.US)$ 盘前股价一度下跌逾7%，此前公司提交混合储架发行申请。

$USA Rare Earth (USAR.US)$ 大涨超12%，报道称该公司CEO表示正在与白宫进行密切讨论。

全球宏观

标普500指数逾100个交易日未出现5%回调，美银：AI热潮令科技股吸金幅度创历史新高

美国股市正带领投资者开启单向上涨行情，标普 500 指数已连续 114 个交易日未出现 5% 的回调。本周推动市场热情的利好因素包括：全球基础设施合作伙伴公司（Global Infrastructure Partners）正就收购 Aligned 数据中心进行深入谈判，OpenAI 也在持续宣布新的合作项目。美国银行（BofA）策略师迈克尔・哈特内特（Michael Hartnett）表示，应对人工智能热潮的一种投资策略是 “杠铃策略”—— 通过将估值低廉的周期性资产与估值偏高的科技资产进行组合，平衡估值极端差异。

美联储威廉姆斯：各国央行必须为意外情况做好准备

FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯周五表示，不可预测的变化是不可避免的，央行需要认识到这一点，并制定策略来应对这些环境。他表示，应对不确定性意味着央行需要制定强有力的原则和策略，以应对一系列突发事件，同时指出仍将有新情况需要应对。威廉姆斯还表示，以前非常规的策略如债券购买已不再新颖，而是工具箱中的正常部分。此外，威廉姆斯表示，稳定通胀预期至关重要，不能想当然。

周五没有非农，更严重的数据延迟还在后头？

先来看原定于周五上午发布的9月就业报告，经济学家此前预测该月新增就业岗位5万个。负责编制这份报告的美国劳工统计局在政府停摆前已基本完成全部工作，因此，一旦该局恢复运作，就能迅速发布这份就业报告。参考2013年那次持续16天的联邦政府停摆事件，当时政府工作人员复工后仅过了3个工作日，劳工统计局就发布了延迟的就业报告。若停摆持续至下周，作为美国核心通胀指标的9月消费者价格指数（CPI）将面临更长时间的延迟发布。相比就业报告，CPI的编制规模更大、流程更复杂。最新一期CPI原定于10月15日发布。

OpenAI的Sora APP上线两日ios下载16.4万次，位居APP排行榜第三

OpenAI文生视频应用Sora上线头两天便展现出强劲吸引力，尽管仅限美加且采用邀请制，其iOS应用下载总量仍达到16.4万次，并冲上美国App Store总榜第三名，首日下载量达5.6万次，与xAI的Grok持平，并超越Anthropic的Claude和微软的Copilot等主要AI应用。

狂涨135%碾压芯片股！黄金矿业股才是今年最大“黑马”

尽管今年人工智能（AI）概念炒得火热、芯片股大幅飙升，但实际上黄金矿业股可能才是更值得入手的选择。摩根士丹利资本国际公司（MSCI Inc.）编制的全球黄金股票指数今年已暴涨约135%，与黄金这一贵金属的涨幅保持同步。该指数相对于MSCI全球主要半导体企业指数的表现，正朝着有史以来最佳水平迈进——后者今年仅上涨40%。

“黄金与黄金矿业股是我中期最看好的主题投资方向之一，”国际知名资产管理公司范达集团（Van Eck Associates Corp.）驻悉尼跨资产投资策略师Anna Wu表示。黄金具有避险属性，“而黄金矿业股还将受益于利润率扩张与估值重估。”

铜价创年内新高，但“没有中国，就没有完美的牛市”

近期，LME铜价因一系列供应中断事件飙升至每吨10500美元，创2024年5月以来新高。此轮上涨的直接导火索是全球第二大铜矿、Freeport-McMoRan公司在印尼的Grasberg铜矿，因发生重大事故而宣布遭遇不可抗力，导致市场供应预期急剧收紧。然而，一些市场观察者警告称，当前的上涨是一种“糟糕的牛市”，铜市当前涨势主要由供应中断而非需求增长驱动。中国作为全球最大铜消费国，占全球铜消费量约一半，铜价需要中国需求的强劲增长支撑。