中国本土における仮想通貨に対する規制政策は、これまで一貫して非常に厳格であり、引き続き厳しい姿勢が維持されている。中国人民銀行など複数の部門が発表した通知によると、中国国内における仮想通貨関連の事業活動は違法な金融活動に該当し、一切厳格に禁止されている。
中国本土における仮想通貨規制政策の変遷
- 2013年：『ビットコインのリスク防止に関する通知』中国人民銀行など5つの部門が初めて、ビットコインを「特定の仮想商品」と明確に定義し、通貨と同等の法的地位を有さず、通貨として流通・使用することはできないとした。同時に、金融機関および決済機関によるビットコイン関連業務の展開を禁止した。
- 2017年：『トークン発行による資金調達リスクの防止に関する公告』（「94公告」）において、トークン発行による資金調達（ICO）は本質的に未承認の違法な公募行為に該当することを明確にし、ICOおよび仮想通貨取引所におけるトークンと法定通貨の交換業務を全面的に禁止するとともに、価格設定や情報仲介などのサービスの提供を禁止した。
- 2021年：『仮想通貨「マイニング」活動の是正に関する通知』および『仮想通貨取引の投機的リスクのさらなる防止と対処に関する通知』（「924通知」） 仮想通貨の「マイニング」を淘汰対象産業に指定し、さらにビットコイン、イーサ、USDTなどの仮想通貨は法定通貨としての地位を有さず、国内で仮想通貨関連の事業活動を行うことは違法な金融活動に該当し、一律に厳格に禁止されることを明確にした。海外の仮想通貨取引所がインターネットを通じて中国国内の居住者にサービスを提供することも同様に禁止対象となる。
- 2025年～現在：継続的な厳格な取り締まり中国人民銀行などの関係部門は継続的に会議を開催し、仮想通貨の取引や投機に対する取り締まりを強調するとともに、『仮想通貨等の関連リスクのさらなる防止および対処に関する通知』を発表し、仮想通貨には法定通貨としての地位がなく、関連する事業活動は違法な金融活動に該当し、国内では一切厳格に禁止されることを改めて明言した。
中国国内における仮想通貨取引の違法性
中国本土の現行政策に基づき、中国国内において以下の仮想通貨関連活動に従事するいかなる組織や個人も、違法な金融活動に該当し、法的リスクに直面することになる：
- 仮想通貨と法定通貨の交換： トークン・ファイナンス取引プラットフォームによるトークンと法定通貨の交換業務は禁止される。
- 仮想通貨取引サービス： 仮想通貨に対する価格設定、情報仲介等のサービスの提供、ならびに仮想通貨取引サービスの提供および国内における人民元決済ルートや資金プールの構築を禁止する。
- 仮想通貨の発行による資金調達：いかなる組織や個人も、トークン発行による資金調達活動を違法に行うことはできない。
- 海外プラットフォームによる国内居住者へのサービス提供： 海外の仮想通貨取引所がインターネットを通じて中国国内の居住者にサービスを提供することも、同様に違法な金融活動に該当する。
- 「マイニング」活動： 仮想通貨の「マイニング」活動は淘汰対象産業に指定されており、継続的な取り締まりが行われ、新規参入は厳禁されている。
- RWAのトークン化：中国国内で実世界資産（RWA）のトークン化活動を行うこと、および関連する仲介・情報技術サービスなどを提供することは、違法な金融活動に該当する疑いがある。
留意すべき点として、個人が単に仮想通貨を保有すること自体は違法ではないが、店頭取引（OTC）を通じてUSDTなどの暗号資産を売買したり、その他の取引に利用したりすることは、特に取引量が多い場合や用途が疑わしい場合（マネーロンダリングなど）、違法行為に該当する可能性がある。
デジタル人民元（E-CNY）――中国の法定デジタル通貨
仮想通貨とは異なり、デジタル人民元（E-CNY）は中国人民銀行が発行する法定デジタル通貨であり、流通中の現金（M0）のデジタル化された形態であり、その価値は人民元の紙幣や硬貨と同等である。 デジタル人民元は現在、複数の地域で試験運用が行われており、良好な成果を上げています。卸売・小売、飲食・文化観光、教育・医療、公共サービス、クロスボーダー決済などの分野で活用されています。 2026年1月1日までに、デジタル人民元は「デジタル現金」の時代から「デジタル預金通貨」の時代へと移行する見込みであり、銀行機関は顧客の実名登録済みデジタル人民元ウォレットの残高に対して利息を支払い、預金保険により法に基づき預金と同等の安全保障が提供されることになる。
リスクに関する注意喚起
中国本土における仮想通貨取引に対する厳格な規制政策を踏まえると、仮想通貨取引への参加や関連サービスの提供には、いかなる行為においても多大な法的リスクが伴います。仮想通貨は匿名性や国境を越える性質などの特徴を有しており、マネーロンダリング、詐欺、違法な資金調達、マルチ商法、違法な国境を越えた資金移動などの違法・犯罪活動に悪用されやすく、金融秩序や社会の安定に対する脅威となっています。 投資家は関連するリスクを十分に認識し、いかなる形態の仮想通貨取引活動にも参加しないよう注意してください。
