Svmuu 소식: 업계 관계자에 따르면, 메모리 칩 업계는 역사적으로 호황기가 올 때마다 제조사들이 일제히 생산 능력을 확대해 왔으며, 이로 인해 신규 생산 능력이 집중적으로 공급되면서 가격이 폭락하고 업계 전체가 적자에 빠지곤 했다. 이후 제조사들은 일제히 자본 지출을 축소하고, 수요가 회복되면 다시 호황기를 맞이하는 등 이러한 순환이 업계 특유의 주기성을 형성해 왔다.
미국 증시의 메모리 칩 관련주들은 6월 하순 고점을 기록한 이후, 메타(Meta)사의 컴퓨팅 파워 매각 소식 등으로 인해 시장의 컴퓨팅 파워 과잉 우려가 제기되면서 일제히 조정 국면에 접어들었다.데이터에 따르면, 샌디스크, 마이크론, 시게이트, 웨스턴디지털 등 업계 선도 기업들의 주가는 지난 몇 주 동안 모두 20% 이상 하락했다.
분석가들은 현재 메모리 칩 수요를 뒷받침하는 업계의 근본적인 논리가 재평가되고 있으며, 핵심 변수는 각 AI 대형 모델 간의 기술 격차가 지속적으로 좁혀질지 여부라고 지적했다.
분석가들은 또한 메모리 칩 업계가 비즈니스 모델의 근본적인 변화를 겪고 있다고 지적했다. 과거 메모리는 원자재와 유사해 가격이 시장 상황에 따라 결정되었고, 계약도 주로 분기나 연 단위로 체결되었으나;현재 클라우드 업체와 AI 데이터 센터는 핵심 공급을 확보하기 위해 제조사와 3~5년 단위의 장기 공급 계약을 체결하는 경우가 점점 늘어나고 있으며, 이 계약에는 가격 범위, 최소 구매량, 고객 보증금 등이 명시되어 있다. (CCTV 경제)